बैड बैंक के लिए 31,000 करोड़ रुपये का समर्थन: वित्त मंत्री निर्मला सीतारमण

हालांकि, कुछ विश्लेषकों ने इस तरह की गारंटियों में नैतिक खतरे के मुद्दे को उठाया है, यह तर्क देते हुए कि यह सरकार को उचित परिश्रम में विफलता और कुछ मामलों में बेईमान तत्वों के साथ मिलीभगत के लिए उधारदाताओं को राहत देने के बराबर है।

वित्त मंत्री निर्मला सीतारमण ने गुरुवार को कहा कि सरकार नेशनल एसेट रिकंस्ट्रक्शन कंपनी (NARCL), या तथाकथित बैड बैंक द्वारा जारी किए गए सिक्योरिटी रिसीट्स (SRs) पर 30,600 करोड़ रुपये की गारंटी देगी, जबकि नॉन-परफॉर्मिंग का अधिग्रहण करेगी। उधारदाताओं से संपत्ति।

हालांकि यह राशि सरकार की आकस्मिक देनदारी में परिलक्षित होगी, लेकिन वास्तविक वित्तीय व्यय कम हो सकता है यदि खराब परिसंपत्तियों से वसूली अपेक्षा से अधिक हो जाती है।

गारंटी, जिसे कैबिनेट ने मंजूरी दी है, एनएआरसीएल संरचना के माध्यम से 2 लाख करोड़ रुपये की जहरीली संपत्ति के समाधान की दिशा में एक निर्णायक कदम है, क्योंकि संप्रभु समर्थन से पूरी प्रक्रिया को और अधिक व्यवहार्य और विश्वसनीय बनाने की उम्मीद है।

गारंटी एसआर के अंकित मूल्य और दबावग्रस्त आस्तियों से वास्तविक वसूली के बीच की कमी को कवर करेगी। यह पांच साल के लिए वैध होगा और केवल संपत्ति के समाधान या परिसमापन के मामले में ही लागू किया जा सकता है। एसआर व्यापार योग्य होंगे।

“बैकस्टॉप (गारंटी) प्रक्रिया को विश्वसनीयता देता है … इसलिए, एक बार जब आप खराब संपत्तियों को (बैंकों की किताबों से) निकाल लेते हैं, तो उनका प्रबंधन करते हैं, उनका पुनर्मूल्यांकन करते हैं और उन्हें बिक्री के लिए ब्लॉक पर रखते हैं, निश्चित रूप से एक बड़ी संभावना है उनके लिए एक उच्च मूल्य प्राप्त करने के लिए। इसलिए इस मार्ग को अपनाया गया है, ”सीतारमण ने कहा।

हालांकि, कुछ विश्लेषकों ने इस तरह की गारंटियों में नैतिक खतरे के मुद्दे को उठाया है, यह तर्क देते हुए कि यह सरकार को उचित परिश्रम में विफलता और कुछ मामलों में बेईमान तत्वों के साथ मिलीभगत के लिए उधारदाताओं को राहत देने के बराबर है।

लेकिन आरबीआई गवर्नर शक्तिकांत दास और मुख्य आर्थिक सलाहकार केवी सुब्रमण्यम ने सरकार की योजना का बचाव किया है। जुलाई में एफई को दिए एक साक्षात्कार में, दास ने कहा कि विश्व स्तर पर भी, जब भी खराब संपत्तियों की व्यवस्थित सफाई होती है, तो संप्रभु एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। उदाहरण के लिए, अमेरिकी सरकार वैश्विक वित्तीय संकट के बाद TARP (ट्रबल एसेट रिलीफ प्रोग्राम) की नीति लेकर आई। इसलिए महत्वपूर्ण यह है कि यह सुनिश्चित किया जाए कि यह एआरसी ढांचा बाजार के सिद्धांतों से प्रेरित हो, दास ने कहा था।

हालांकि सरकार एसआर पर गारंटी दे रही है, लेकिन उसने तथाकथित बैड बैंक की इक्विटी में योगदान नहीं दिया है। वास्तव में, सार्वजनिक क्षेत्र के बैंक (PSB) NARCL में 51% हिस्सेदारी रखेंगे। इसी तरह, पीएसबी और सार्वजनिक वित्तीय संस्थानों की इंडिया डेट रिजॉल्यूशन कंपनी (आईडीआरसीएल) में 49% हिस्सेदारी होगी, जिसे एनएआरसीएल संरचना के तहत एनपीए को काम करने के लिए एक परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी के रूप में स्थापित किया जा रहा है, और बाकी होगी निजी उधारदाताओं के स्वामित्व में। 16 बैंकों – सार्वजनिक और निजी दोनों – और कुछ एनबीएफसी ने इन संस्थाओं की इक्विटी में योगदान करने में रुचि दिखाई है।

वित्तीय सेवा सचिव देबाशीष पांडा ने कहा कि एनएआरसीएल से 500 करोड़ रुपये से अधिक की स्ट्रेस्ड लोन परिसंपत्तियों को हल करने की उम्मीद है, जो कुल मिलाकर लगभग 2 लाख करोड़ रुपये है। लेकिन पहले चरण में लगभग 90,000 करोड़ रुपये की पूरी तरह से प्रावधानित खराब संपत्ति को स्थानांतरित किया जाएगा। कम प्रावधानों वाली शेष संपत्तियों को दूसरे चरण में स्थानांतरित किया जाएगा।

एनएआरसीएल उनमें से 15% अपफ्रंट (नकद में), और शेष (85%) एसआर में देकर शुद्ध बुक वैल्यू पर संपत्ति का अधिग्रहण करेगा। एक बार बैड लोन का समाधान हो जाने के बाद, संबंधित बैंक के लिए वसूली उस परिसंपत्ति में उसके एसआर ब्याज के साथ तालमेल बिठाएगी।

आमतौर पर, एनएआरसीएल लीड बैंक को एक प्रस्ताव देकर संपत्ति का अधिग्रहण करेगा। एक बार जब इसका प्रस्ताव स्वीकार कर लिया जाता है, तो IDRCL खराब ऋणों का प्रबंधन करेगा, उनका मूल्य जोड़ देगा और अंत में उन्हें बेच देगा।

समाधान में किसी भी देरी को हतोत्साहित करने के लिए, सरकार ने यह निर्धारित किया है कि एनएआरसीएल को इसके निगमन के दूसरे वर्ष से 0.25% (बकाया गारंटी का) की गारंटी शुल्क का भुगतान करना होगा। फिर इसे उत्तरोत्तर बढ़ाया जाएगा – तीसरे वर्ष में 0.5%, चौथे वर्ष में 1% और पांचवें वर्ष में 2%।

सॉवरेन गारंटी उपयुक्त समय पर आती है। बैंकों का सकल एनपीए अनुपात मार्च 2022 तक बढ़कर 9.8% हो सकता है, बेसलाइन परिदृश्य के तहत, मार्च 2021 में 7.48% से, भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) ने जुलाई में अपनी वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट में चेतावनी दी है।

इस कारण के बारे में बताते हुए कि केंद्र ने एनएआरसीएल का समर्थन क्यों किया, जब 28 निजी एआरसी पहले से ही चालू हैं, सरकारी अधिकारियों ने कहा है कि उनके पास 500 करोड़ रुपये या उससे अधिक की बड़ी तनावग्रस्त संपत्तियों को काम करने के लिए पर्याप्त वित्तीय और परिचालन की कमी है – जिस तरह का एनपीए तथाकथित खराब बैंक में स्थानांतरित कर दिया जाएगा।

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