तीसरी तिमाही में तेजी से बढ़ती क्रेडिट मांग प्राइवेट कैपेक्स चक्र के पुनरुद्धार का संकेत देती है: रिपोर्ट

रिपोर्ट में यह भी कहा गया है कि जमा वृद्धि का नेतृत्व कम लागत वाली कासा जमाराशियों द्वारा किया गया है, जो निरंतर अनिश्चितताओं को देखते हुए एहतियाती उद्देश्यों को पसंद करने वाले लोगों के साथ सावधि जमा से बहुत आगे निकल गया है।

ऋण वृद्धि, जो वर्षों से जमाओं से पिछड़ रही है, चालू वित्त वर्ष की तीसरी तिमाही में जमा राशि में 2.2 लाख करोड़ रुपये की भारी गिरावट के मुकाबले 3.5 लाख करोड़ रुपये के व्यापक अंतर से बढ़ी है, जो दर्शाता है कि कॉर्पोरेट्स की क्षमता विस्तार की योजना है। सभी क्षेत्रों में, एक रिपोर्ट में कहा गया है।
बैंकों में ऋण वृद्धि, जो वित्त वर्ष 2010 के बाद से काफी कमजोर हो गई थी, में काफी वृद्धि हुई है और 17 दिसंबर, 2021 तक सप्ताह में 7.3 प्रतिशत पर थी – दिसंबर 2019 में 7.5 प्रतिशत के पूर्व-महामारी के स्तर से कम।

दूसरी ओर, जमाराशि जो महामारी की शुरुआत के बाद से लगातार दोहरे अंकों में थी और मार्च 2021 में 12.3 प्रतिशत थी, दिसंबर 2021 में घटकर 9.5 प्रतिशत हो गई – 10 प्रतिशत के पूर्व-महामारी स्तर से कम, बुधवार को एसबीआई रिसर्च के अनुसार।

वित्त वर्ष 22 की तीसरी तिमाही में सभी क्षेत्रों में क्रेडिट वृद्धि में वृद्धिशील सीडी (क्रेडिट-जमा) अनुपात के साथ Q3 में 133 पर एक स्पष्ट विस्तार देखा गया है, जबकि H1 में केवल 2। भारतीय स्टेट बैंक में समूह के मुख्य आर्थिक सलाहकार सौम्य कांति घोष ने कहा कि इस दौरान वृद्धिशील जमा में 2.2 लाख करोड़ रुपये की गिरावट आई, जबकि शुद्ध ऋण बिक्री में 3.5 लाख करोड़ रुपये की वृद्धि हुई।

तदनुसार, सकल बैंक ऋण नवंबर 2020 में 1,04,349 करोड़ रुपये से बढ़कर मार्च 2021 में 1,09,516 करोड़ रुपये और अगस्त 2021 में 1,08,975 करोड़ रुपये हो गया, जो नवंबर 2021 में फिर से बढ़कर 1,11,622 करोड़ रुपये हो गया। इस अवधि के दौरान उद्योगों की हिस्सेदारी क्रमशः 27,602 करोड़ रुपये, 28,958 करोड़ रुपये, 28,196 करोड़ रुपये और 28,654 करोड़ रुपये रही।

सितंबर 2021 के बाद से सेक्टोरल क्रेडिट नंबर भी बेहतर संवितरण को दर्शाते हैं। अगस्त 2021 तक सकल बैंक ऋण में वृद्धि, जो कि 54,100 करोड़ रुपये से नकारात्मक थी, नवंबर 2021 में 2,10,700 करोड़ रुपये की वृद्धि के साथ हरे रंग में थी- रुपये की वृद्धिशील वृद्धि सितंबर और नवंबर 2021 के बीच 2,64,800 करोड़ रुपये- अप्रैल-अगस्त 2021 के दौरान 76,200 करोड़ रुपये के शुद्ध बहिर्वाह की तुलना में उद्योगों को ऋण में 45,800 करोड़ रुपये की वृद्धि हुई।

नई निवेश घोषणाएं, जो पिछले दो वर्षों में लगभग 10 लाख करोड़ रुपये थीं, वित्त वर्ष 22 के पहले नौ महीनों में बढ़कर 12.79 लाख करोड़ रुपये हो गईं और यह वित्त वर्ष 2012 की तुलना में वित्त वर्ष 2012 में 50 प्रतिशत अधिक हो सकती हैं।

प्रमुख उद्योग जहां पिछले नौ महीनों के दौरान नई घोषणाएं की गईं, उनमें सड़कें (1.79 लाख करोड़ रुपये), सामुदायिक सेवाएं (1.16 लाख करोड़ रुपये), रियल्टी (1.19 लाख करोड़ रुपये), लोहा और इस्पात (1.08 लाख करोड़ रुपये), मशीनरी (1.08 लाख करोड़ रुपये) शामिल हैं। 0.86 लाख करोड़) और गैर-पारंपरिक बिजली (0.80 लाख करोड़ रुपये), रिपोर्ट के अनुसार।
निवेश घोषणाओं में निजी भागीदारी की हिस्सेदारी एक साल पहले के लगभग 50 प्रतिशत से बढ़कर 70 प्रतिशत हो गई, जो पूंजीगत व्यय के पुनरुद्धार का संकेत देती है और गुजरात, महाराष्ट्र, तमिलनाडु, कर्नाटक और यूपी ने वित्त वर्ष में नई निवेश घोषणा में 55 प्रतिशत का योगदान दिया। ’22.

रिपोर्ट में कहा गया है कि जिन क्षेत्रों में पिछले तीन महीनों के दौरान ऋण की मांग बढ़ने लगी है, उनमें एनबीएफसी, दूरसंचार, पेट्रोलियम, रसायन, इलेक्ट्रॉनिक्स, रत्न और आभूषण और बिजली और सड़कों सहित बुनियादी ढांचा शामिल हैं, जो बड़े टिकट संवितरण को देख रहे हैं, रिपोर्ट में बाजार सहभागियों के विचार शामिल हैं। सुझाव है कि गैर-पीएसयू क्रेडिट की मांग चौथी तिमाही में पीएसयू क्रेडिट से आगे निकल जाएगी।

हेल्थकेयर, कमर्शियल रियल्टी, फार्मा, इंफ्रास्ट्रक्चर, एनबीएफसी और कंस्ट्रक्शन जैसे मिड-लेवल कंपनियां भी अब बड़े क्रेडिट की मांग कर रही हैं। घोष ने कहा कि एनबीएफसी के साथ सह-उधार वर्तमान परिदृश्य में उधार देने के सबसे पसंदीदा विकल्पों में से एक है क्योंकि यह एनबीएफसी को अपनी पूंजी का मंथन करने और सस्ती कीमत पर आगे उधार देने में मदद करता है।

उन्होंने कहा कि बैंक के हालिया इन-हाउस उद्योग सर्वेक्षण से भी क्रेडिट की चल रही मांग की पुष्टि होती है, जो बताता है कि क्षमता उपयोग मजबूत बना हुआ है, जिसमें दो-तिहाई से अधिक उत्तरदाताओं ने 70 प्रतिशत से अधिक की वर्तमान क्षमता उपयोग का सुझाव दिया है, जबकि उनमें से 36 प्रतिशत, कपड़ा, पेट्रोरसायन, निर्माण सामग्री आदि जैसे विविध क्षेत्रों से बेहतर उपयोग स्तर का संकेत मिलता है।

रिपोर्ट में यह भी कहा गया है कि जमा वृद्धि का नेतृत्व कम लागत वाली कासा जमाराशियों द्वारा किया गया है, जो निरंतर अनिश्चितताओं को देखते हुए एहतियाती उद्देश्यों को पसंद करने वाले लोगों के साथ सावधि जमा से बहुत आगे निकल गया है।

दिलचस्प बात यह है कि घोष ने कहा कि वित्त वर्ष 2012 के पहले नौ महीनों में वाणिज्यिक पत्र जारी करना 40 प्रतिशत बढ़कर 16.57 लाख करोड़ रुपये हो गया, जो कार्यशील पूंजी आवश्यकताओं के लिए सहारा का संकेत देता है, भले ही बांड जारी करने में 25 प्रतिशत से अधिक की गिरावट के साथ 4.1 लाख करोड़ रुपये हो, जो इंगित करता है कि वित्त वर्ष 2011 में बैंकों से बॉन्ड मार्केट में रिवर्स क्रेडिट फ्लो अब कम हो गया है क्योंकि कॉरपोरेट्स का डिलीवरेजिंग और बॉन्ड मार्केट से कम लागत वाले कर्ज के साथ उच्च लागत वाले कर्ज को प्रतिस्थापित करना काफी हद तक पूरा हो गया है। उनके अनुसार, यह भी संभव है क्योंकि कॉरपोरेट अब कई सरकारी पहलों के आधार पर भविष्य में विकास के पुनरुद्धार की प्रत्याशा में सावधि ऋण का सहारा ले रहे हैं।

इस बीच, बैंकों की पूंजी से जोखिम-भारित संपत्ति अनुपात 16.6 प्रतिशत के एक नए शिखर को छू गया है और उनका प्रावधान कवरेज अनुपात भी मार्च 2021 में 67.6 प्रतिशत से बढ़कर सितंबर 2021 में 68.1 प्रतिशत हो गया है। यह भविष्य की ऋण वृद्धि के लिए एक सकारात्मक संबल बना रहेगा।

दिलचस्प बात यह है कि सितंबर 2021 से सीडी अनुपात में भी सुधार होना शुरू हो गया है और अब यह सप्ताह में 17 दिसंबर, 2021 तक 71.3 प्रतिशत है, जबकि 13 अगस्त, 2021 में यह 69.9 प्रतिशत था।

24 सितंबर, 2021 से 17 दिसंबर, 2021 तक वृद्धिशील सीडी अनुपात 133 पर है, जबकि H1FY22 के दौरान केवल 2 के वृद्धिशील सीडी अनुपात के मुकाबले। इस अवधि में बैंकिंग प्रणाली में जमा राशि में 2.2 लाख करोड़ रुपये की गिरावट आई है, जबकि इसी अवधि में ऋण वृद्धि में 3.5 लाख करोड़ रुपये की वृद्धि हुई है।

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