पढ़ें कि कैसे NARCL और IDRCL भारतीय बैंकों से NPA को साफ करने के लिए काम करेंगे

कल केंद्रीय मंत्रिमंडल ने बैड लोन से बैंकिंग क्षेत्र को साफ करने के विरोध में नेशनल एसेट रिकंस्ट्रक्शन कंपनी (NARCL) की स्थापना को मंजूरी दी। इस संस्था को ‘बैड बैंक’ करार दिया गया है, क्योंकि यह बैंकों के बहीखाते की सफाई करते हुए बैंकों से करीब 2 लाख करोड़ रुपये का कर्ज अपने ऊपर ले लेगी। यह अब यह ‘बैड बैंक’ सरल शब्दों में काम करने के लिए है।

एनएआरसीएल अनिवार्य रूप से खराब ऋणों, ऋणों को जो उधारकर्ताओं द्वारा चुकाया नहीं जा रहा है, बैंकों को राहत देगा और उन्हें अवैतनिक ऋणों की वसूली की परेशानी से मुक्त करेगा।

बैंक जमा स्वीकार करते हैं और ऐसी जमाराशियों पर ब्याज का भुगतान करते हैं, जबकि वे अपने द्वारा प्रदान किए गए ऋण पर ब्याज अर्जित करते हैं। इस प्रकार बैंकिंग प्रणाली सरल शब्दों में काम करती है, जो ऋण लेने वालों द्वारा समय पर ऋण और उनके हितों का भुगतान करने पर सुचारू रूप से चलती है। लेकिन समस्याएँ तब शुरू होती हैं जब कुछ उधारकर्ता विभिन्न कारणों से बैंकों को अपने देय ब्याज और मूल राशि का भुगतान नहीं करते हैं। वर्तमान नियमों के अनुसार, जब देय तिथि के 90 दिनों के भीतर ऋण का भुगतान नहीं किया जाता है, तो उन्हें गैर-निष्पादित परिसंपत्ति कहा जाता है। NPA बढ़ने का मतलब है बैंक की घटती कमाई।

संपत्ति पुनर्निर्माण कंपनी

एसेट रिकंस्ट्रक्शन कंपनियां बैंकों से खराब ऋण लेने के लिए कदम उठाती हैं, भारत में कई निजी एआरसी हैं। आम तौर पर, एआरसी एनपीए को भारी छूट पर खरीदते हैं, जिसका अर्थ है कि बैंकों को ऋण के आकार में बड़ी कटौती स्वीकार करनी पड़ती है, और एआरसी बड़ी संपत्ति खरीदने में सक्षम नहीं होते हैं। NARCL एक सार्वजनिक क्षेत्र का ARC होगा, जिसके पास बड़े बुरे ऋण खरीदने के लिए गहरी जेब होगी। उम्मीद है कि सार्वजनिक क्षेत्र की कंपनी होने के नाते एनएआरसीएल बैंकों से बड़ी छूट की मांग नहीं करेगी।

वर्तमान में 28 एआरसी हैं, हालांकि, एनएआरसीएल उनके साथ प्रतिस्पर्धा नहीं करेगा। नई कंपनी केवल ₹2 लाख करोड़ के बड़े एनपीए पर ध्यान केंद्रित करेगी, जबकि शेष ₹6 लाख करोड़ एनपीए मौजूदा एआरसी से निपटने के लिए उपलब्ध रहेगा।

एनएआरसीएल और आईडीआरसीएल

एनएआरसीएल बैंकों से एक निश्चित सीमा से ऊपर के खराब ऋणों को उठाएगा, और फिर उन ऋणों को संभावित खरीदारों को बेचने का लक्ष्य रखेगा जो संकटग्रस्त ऋण में सौदा करते हैं। जिस कीमत पर उन्हें बेचा जाएगा, उसका निर्धारण करने के लिए कंपनी खराब ऋणों के मूल्यांकन के लिए भी जिम्मेदार होगी। वित्त मंत्रालय के अनुसार, कंपनी बैंकों को 15% नकद और 85% सुरक्षा रसीद (SRs) देकर कर्ज का अधिग्रहण करेगी।

बैंकों से अशोध्य ऋण प्राप्त करने के लिए, कैबिनेट ने कल एनएआरसीएल द्वारा जारी सुरक्षा रसीदों को वापस करने के लिए 30,600 करोड़ रुपये की केंद्र सरकार की गारंटी को भी मंजूरी दी। हालांकि, संघ सरकार के पास संस्थान का स्वामित्व नहीं होगा, इसका 51% हिस्सा सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों के पास होगा, जबकि शेष 49% वित्तीय संस्थानों या ऋण प्रबंधन कंपनियों के पास होगा।

एनएआरसीएल बैंकों और गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (एनबीएफसी) से इक्विटी के जरिए पूंजी जुटाएगा। जरूरत पड़ने पर कंपनी कर्ज भी जुटाएगी।

NARCL अकेले काम नहीं करेगी, सरकार इसके साथ मिलकर काम करने के लिए एक और संगठन इंडिया डेट रिजॉल्यूशन कंपनी लिमिटेड (IDRCL) स्थापित करेगी। IDRCL एक सेवा कंपनी या परिचालन इकाई होगी, जो NARCL द्वारा अधिग्रहित संपत्ति का प्रबंधन करेगी। यह बाजार के पेशेवरों और टर्नअराउंड विशेषज्ञों को खराब संपत्तियों के प्रबंधन में उन्हें बदलने के प्रयास में नामांकित करेगा। सार्वजनिक क्षेत्र के बैंक (PSB) और सार्वजनिक FIs IDRCL में अधिकतम 49% हिस्सेदारी रखेंगे, और शेष निजी क्षेत्र के ऋणदाताओं के पास होंगे।

एनएआरसीएल कर्ज में अग्रणी बैंक को ऑफर देकर बैंकों से दबाव वाली संपत्तियों का अधिग्रहण करेगी। एक बार जब प्रस्ताव स्वीकार कर लिया जाता है और NARCL खराब ऋण प्राप्त कर लेता है, तो IDRCL ऐसे ऋणों के प्रबंधन और मूल्यवर्धन के कार्यों को अपने हाथ में ले लेगा।

बैंकों के लिए लाभ

NARCL-IDRCL गठबंधन तनावग्रस्त संपत्तियों को हल करने पर त्वरित कार्रवाई को प्रोत्साहित करेगा, और इस प्रकार वे ऋणों के बेहतर मूल्य प्राप्ति में मदद करेंगे। एनएआरसीएल द्वारा बैंकों से बैड लोन प्राप्त करने के बाद, बैंक बैड लोन के पीछे भागने के बजाय अपनी मुख्य गतिविधियों और अपने व्यवसाय के विकास पर ध्यान केंद्रित करने में सक्षम होंगे। एनपीए को उनके बहीखाते से हटा दिए जाने के बाद, बैंकों के मूल्यांकन में सुधार होगा और इससे उनकी बाजार पूंजी जुटाने की क्षमता बढ़ेगी।

अब क्यों

जबकि देश में पहले से ही खराब कर्ज की वसूली के लिए कई तंत्र हैं, एनएआरसीएल-आईडीआरसीएल स्थापित करने की आवश्यकता महसूस की गई। वर्तमान में, दिवाला और दिवालियापन संहिता (IBC), वित्तीय परिसंपत्तियों का प्रतिभूतिकरण और पुनर्निर्माण और प्रतिभूति ब्याज अधिनियम (SARFAESI अधिनियम) का प्रवर्तन और ऋण वसूली न्यायाधिकरण, बैंकों में समर्पित स्ट्रेस्ड एसेट मैनेजमेंट वर्टिकल (SAMV) के साथ NPA परिदृश्य में सुधार हुआ है। काफी हद तक।

लेकिन इन प्रयासों के बावजूद, बैंकों की बैलेंस शीट पर पर्याप्त मात्रा में एनपीए जारी है। एसेट क्वालिटी रिव्यू द्वारा प्रकट किए गए खराब ऋण न केवल बड़े हैं, बल्कि विभिन्न उधारदाताओं में भी विभाजित हैं। इसके अलावा, मौजूदा एआरसी अपनी वित्तीय सीमाओं के कारण बैंकों से बड़े आकार के खराब ऋण प्राप्त करने में सक्षम नहीं हैं।

इसके अलावा, पुराने एनपीए के खिलाफ बैंकों द्वारा उच्च स्तर के प्रावधान ने तेजी से समाधान के लिए एक अनूठा अवसर प्रस्तुत किया है।

सरकार की गारंटी

केंद्र सरकार ने अधिग्रहित खराब ऋणों के लिए सरकारी गारंटी का प्रावधान किया है, और इसके लिए 30,600 करोड़ रुपये आवंटित किए हैं। यदि अंतर्निहित परिसंपत्तियों से प्राप्त राशि और उस परिसंपत्ति के लिए जारी किए गए एसआर के अंकित मूल्य में कमी होती है, तो सरकारी गारंटी लागू की जाएगी। गारंटी 5 साल के लिए वैध होगी, जिसकी कुल सीमा ₹30,600 करोड़ है।

गारंटी तभी लागू होगी जब संपत्ति का समाधान या परिसमापन हो। इसके अलावा, समाधान में देरी को हतोत्साहित करने के लिए, एनएआरसीएल को एक गारंटी शुल्क का भुगतान करना होगा, जो समय बीतने के साथ धीरे-धीरे बढ़ेगा।

संपत्ति का संकल्प

NARCL का उद्देश्य 500 करोड़ रुपये से अधिक की स्ट्रेस्ड लोन परिसंपत्तियों को हल करना है, जो कुल मिलाकर लगभग 2 लाख करोड़ रुपये है। कंपनी परिसंपत्ति के सहमत मूल्य का 15% नकद में भुगतान करके तनावग्रस्त संपत्तियों का अधिग्रहण करेगी, और शेष 85% मूल्य के लिए सुरक्षा रसीदें (एसआर) जारी करेगी। सुरक्षा रसीदें अनिवार्य रूप से व्यापार योग्य ऋण साधन हैं।

चरण I में, लगभग 90,000 करोड़ रुपये की पूरी तरह से प्रावधानित संपत्ति एनएआरसीएल को हस्तांतरित होने की उम्मीद है, जबकि कम प्रावधानों वाली शेष संपत्ति को चरण II में कंपनी को हस्तांतरित किया जाएगा। पूरी तरह से प्रावधानित संपत्ति का मतलब है कि बैंकों द्वारा ऋणों को बट्टे खाते में डाल दिया गया है, और नई पूंजी इसे ले आई है। इसका मतलब यह होगा कि एनएआरसीएल द्वारा ऐसी संपत्तियों के अधिग्रहण के लिए भुगतान की गई कीमत सीधे बैंकों के निचले हिस्से में जाएगी, जिसके परिणामस्वरूप बैंकों की लाभप्रदता में वृद्धि होगी।

एनएआरसीएल के पास ऋणों को हल करने के लिए पांच साल का समय होगा, जिससे खराब ऋणों को अच्छे में बदलने के लिए पर्याप्त समय मिलेगा। इससे डूबे हुए ऋणों से छुटकारा पाने के लिए वर्तमान में भारी छूट वाली दरों पर बैंकों द्वारा की जाने वाली घबराहट की बिक्री और परिसमापन से बचा जा सकेगा। IDRCL तनावग्रस्त कंपनियों को चलाने, उन्हें चालू करने और उन्हें लाभ पर बेचने के लिए विशेषज्ञों और पेशेवर प्रबंधन टीमों को नियुक्त करने में सक्षम होगी।